Digital assets and risk management (Цифровые активы и управление рисками)

30 сентября — 1 октября 2020 года в Москве состоялся Международный профессиональный форум «Управление рисками — новые вызовы».

В рамках форума выступил Василий Кудрин, партнер, руководитель консультационного департамента (управление рисками, контроль, корпоративное управление) HLB Vneshaudit, партнер Lybrion, Goldman Digital, по теме рисков управления цифровыми финансовыми активами.

Рассмотренные темы форума:

  • Актуальные задачи развития управления рисками, внутреннего контроля и аудита в компаниях с государственным участием;
  • Банковское регулирование после кризиса, новые регулятивные;
  • Оценка жизнеспособности бизнес-модели компании в эпоху турбулентности;
  • Пандемия и стратегические риски банковской системы;
  • Оценка управления рисками в сфере небанковских финансовых секторов;
  • Риск-ориентированный подход к количественной оценке эффективности многофазных инвестиционных проектов;
  • Управление рисками и экономическая безопасность (оценка контрагентов и др.);
  • Трансформация от функции комплаенс к интегрированным в бизнес-процессы компонентам управления рисками;
  • Внедрение цифровой системы управления рисками в нефтегазовой отрасли;
  • Риски управления цифровыми финансовыми активами;
  • Модели машинного обучения в риск-менеджменте;
  • Как страховому рынку выживать в новых условиях после пандемии;
  • Риски и технологии использования «банковской полки» для продвижения страховых продуктов;
  • Методы страховой защиты информационных рисков;
  • Обеспечение непрерывности деятельности в условиях «пандемии», управление операционным риском; и др.

Место проведения: Москва, отель «Золотое кольцо», зал «Ярославль», Смоленская ул., д. 5.

Digital assets transforming banks (Цифровые активы, трансформирующие банковскую деятельность)

Vasily Kudrin. Prospects for development of digital financial assets transforming banking. // Василий Кудрин. Перспективы развития цифровых финансовых активов, трансформирующих банковскую деятельность.
Author: Vasily V. KudrinTheme: Prospects for development of digital financial assets transforming banking Автор: Василий В. КудринТема: Перспективы развития цифровых финансовых активов, трансформирующих банковскую деятельность
Conference: «Digital transformation and bank technologies (2020)», Dialog Managagement Конференция: «Цифровая трансформация и банковские технологии (2020)», Диалог Менеджмент
Date: August 21, 2020 Дата: 21 августа 2020 года
  • Tasks solved by transformation through digital financial assets;
  • Classification of digital financial assets that are transforming banking;
  • Areas and processes being perspective for transformation;
  • Оrganizing effective transformation approach;
  • Potential mistakes (risks) of transformation through digital financial assets.
  • Задачи, решаемые трансформацией через цифровые финансовые активы;
  • Классификация цифровых финансовых активов, трансформирующих банковскую деятельность;
  • Области и процессы, перспективные для трансформации;
  • Подход к организации эффективной трансформации;
  • Потенциальные ошибки (риски) при трансформации посредством цифровых финансовых активов.
Link: look-up [rus] Ссылка: смотреть [рус]

Look for a quality plan of business transformation including blockchain-based digital financial assets? | Необходим качественный план трансформации, задействующей цифровые финансовые активы, основанные на блокчейне?


Digital assets and traditional investments (Цифровые активы и традиционные инвестиции)

Vasily Kudrin. Capital market transformations driven by digital financial asset development. // Василий Кудрин. Трансформации на рынках капитала в связи с развитием цифровых финансовых активов.
Author: Vasily V. KudrinTheme: Capital market transformations driven by digital financial asset development Автор: Василий В. КудринТема: Трансформации на рынках капитала в связи с развитием цифровых финансовых активов
Conference: «Wealth management and asset protection», Bosco Conference Конференция: «Управление капиталом и защита активов», Bosco Conference
Date: July 21, 2020 Дата: 21 июля 2020 года
  • Traditional players involved in transformation through digital financial assets;
  • Perspectives for digital investors and managers;
  • Investor risks and management;
  • Components of a conservative digital investment strategy.
  • Традиционные субъекты, вовлекаемые в трансформацию посредством цифровых финансовых активов;
  • Перспективы для цифровых инвесторов и менеджеров;
  • Риски для инвесторов и управление ими;
  • Компоненты консервативной стратегии цифровых инвестиций.
Link: look-up [rus] Ссылка: смотреть [рус]

digfin2

Look for quality investment oportunities? | Необходимы идеи относительно качественных возможностей инвестиций?


Digital asset control systems (Системы контроля цифровых активов)

Vasily Kudrin. Development of internal control systems in digital financial asset management. // Василий Кудрин. Развитие систем внутреннего контроля в управлении цифровыми финансовыми активами.
Author: Vasily V. KudrinTheme: Development of internal control systems in digital financial asset management Автор: Василий В. КудринТема: Развитие систем внутреннего контроля в управлении цифровыми финансовыми активами
Conference: «Compliance, internal control and audit in financial institutes», Dialog Managagement Конференция: «Комплаенс, внутренний контроль и аудит в финансовых институтах», Диалог Менеджмент
Date: May 29, 2020 Дата: 29 мая 2020 года
  • Transformational changes and trends at financial markets, impact on practice of internal control, compliance, risk management at financial institutions;
  • Digital financial asset risk assessment in financial institutions;
  • Development of legislation regarding digital financial assets;
  • Compliance risk management for digital financial assets;
  • Internal controls aimed at combating fraud in valuation, acquisition, management and sale of digital financial assets by financial institutions;
  • Digital financial asset management audit methodology for financial institutions.
  • Изменения и тенденции в трансформации финансовых рынков, влияние на практику внутреннего контроля, комплаенса, управления рисками финансовых институтов;
  • Оценка рисков цифровых финансовых активов в практике финансовых институтов;
  • Развитие законодательства в области цифровых финансовых активов;
  • Управление комплаенс-рисками, связанными с цифровыми финансовыми активами;
  • Внутренний контроль, направленный на противодействие мошенничеству при оценке, приобретении, управлении и продаже цифровых финансовых активов финансовыми институтами;
  • Методология аудита управления цифровыми финансовыми активами для финансовых институтов.
Link: look-up [rus] Ссылка: смотреть [рус]

Look for solutions to enhance control in digital financial asset management? | Необходимы решения по совершенствовании контроля в управлении цифровыми финансовыми активами?


Assessment of digital financial asset projects (Оценка проектов цифровых финансовых активов)

Author: Vasily V. KudrinTheme: Risk assessment of companies issuing digital financial assets Автор: Василий В. КудринТема: Оценка рисков компаний, выпускающих цифровые финансовые активы
Conference: «December debates 2019. Control of innovations and innovative control» (Financial University) Конференция: «Декабрьские дебаты 2019. Контроль инноваций и инновационный контроль» (Финансовый университет)
Date: December 3, 2019 Дата: 3 декабря 2019 года
Structure: Risk-based assessment of companies issuing digital financial assets, risk categories, perspectives of the market, recommendations for issuers. Структура: Риск-ориентированная оценка компаний, выпускающих цифровые финансовые активы, категории рисков, перспективы рынка, рекомендации для эмитентов.
  • Risk assessment methodology for companies issuing digital financial assets;
  • Categories and types of risks of issuance of digital financial assets;
  • Recommendations for issuers of digital financial assets.
  • Методология оценки рисков компаний, выпускающих цифровые финансовые активы;
  • Категории и типы рисков, связанных с выпуском цифровых финансовых активов;
  • Рекомендации для эмитентов цифровых финансовых активов.
Link: look-up [eng]
Slideshare: look-up [eng]
Ссылка: смотреть [рус]
Slideshare: смотреть [рус]

Look for qualified evaluation of projects of companies issuing digital financial assets? | Необходимо качественно оценить проекты компаний, выпускающих цифровые финансовые активы?


Security token offering project risks (Риски проектов STO)

Author: Vasily V. KudrinTheme: Security token offering project risks and management Автор: Василий В. КудринТема: Риски проектов STO и способы управления ими
Conference: «Benefits of STO market over classic venture investments» Конференция: «Преимущества рынка STO перед классическими венчурными инвестициями»
Date: November 28, 2019 Дата: 28 ноября 2019 года
Structure: Risk assessment and management of security token offering projects (STOs), risk classification, recommendations for organizers and investors. Структура: Оценка и управление рисками проектов размещений токенов ценных бумаг (STO, security token offering), классификация рисков, рекомендации для организаторов и инвесторов.
  • Trends leading to risks on STO market;
  • STO risk assessment and management approach;
  • Holistic view on STO risks (risk categories);
  • Recommendations for investors and organizers of STO projects.
  • Тренды, несущие риски на рынке STO;
  • Подход к оценке и управлению рисками STO;
  • Целостная картина рисков STO (категории рисков);
  • Рекомендации для инвесторов и организаторов проектов STO.
Link: look-up [eng]
Slideshare: look-up [eng]
Ссылка: смотреть [рус]
Slideshare: смотреть [рус]

Look for qualified assessment of security token offering risks? | Необходимо качественно оценить риски размещения токенов ценных бумаг?


Digital capital market prospect (Перспективы рынков цифрового капитала)

Author: Vasily V. KudrinTheme: Digital capital and investment market growth prospect Автор: Василий В. КудринТема: Перспективы развития рынков цифрового капитала и инвестиций
Conference: «International digital forum. Digital innovations and investments» Конференция: «Международный цифровой форум. Цифровые инновации и инвестиции»
Date: October 31, 2019 Дата: 31 октября 2019 года
Structure: Perspectives, benefits, risks and opportunities of digital capital markets and opportunities. Структура: Перспективы, выгоды, риски и возможности рынков цифрового капитала и инвестиций.
  • Structure of digital capital markets;
  • Common and sector advantages and prospects of digital investments;
  • Risk and opportunities on digital capital markets and investments.
  • Структура рынков цифрового капитала;
  • Общие и отраслевые выгоды и перспективы цифровых инвестиций;
  • Риски и возможности рынков цифрового капитала и инвестиций.
Link: look-up [eng]
Slideshare: look-up [eng]
Ссылка: смотреть [рус]
Slideshare: смотреть [рус]

Look for assistance in implementation of projects and tasks related to digital capital and investment market? | Необходима поддержка в реализации проектов и задач на рынке цифрового капитала и инвестиций?


Бумкойн

07.02.2017 — Нет никаких сомнений в значительном росте BTC (биткойна, bitcoin) в ближайшие несколько месяцев.

Основные три причины такие.

  1. Биткойн — это деньги для всех других криптовалют (да и других цифровых меновых единиц); сильное развитие криптовалют автоматически повышает меновую стоимость биткойна. BTC даже может восприниматься как «асимптотически идеальные деньги«. Развитие рынка и площадок Initial Coin Offering (ICO) сформирует целый сектор задач в корпоративном управлении, которые, очевидно, станут первостепенными.
  2. Катастрофическое формирование и развитие цифровой экономики создает необходимость в развитии product-based валют как лучших средств обмена и платежа в системах поддержки экономики внутри развиваемых цифровых экосистем.
  3. Развитие сетей, основанных на распределенных правах владений (пример: http://golos.io / http://steemit.com).

Другие причины (например, активность китайских инвесторов) производны, хотя и могут восприниматься как главенствующие.

{Цель размещения заметки — тестирование http://golos.io и особенностей восприятия фундаментальных идей рынка.}

Крауд-риск | Crowd risk

Крауд-фандинг, а особенно крауд-инвестинг (equity crowdfunding) изменит подходы к корпоративному управлению и таким инструментам-помощникам корпоративного управления, как риск-менеджмент, комплаенс и внутренний контроль. Crowdfunding, and especially crowdinvesting (equity crowdfunding) will change approach to corporate governance and such its assisting tools as risk management, compliance and internal auditing.
По сути, традиционное акционирование и фондовый рынок — это тоже крауд-фандинг, но сегодня речь о новых технологиях, активном использовании Интернета. Он доразвивался до того уровня, что теперь стать акционером, не надо долго вникать и советоваться, маяться и исследовать, заполнять лишние анкеты и открывать счета. Процесс со-инвестирования ускорился: надо просто нажать несколько кнопок, и вы участник вполне себе IPO компании с претензией обогнать Facebook, растерзать вклочья Youtube, и призвать к ответу дом Ланнистеров в придачу. In fact, traditional shareholding  and stock market are also crowd-funding examples, but today we employ new technologies, especially those based on active use of Internet. It has evolved to the stage when to acquire shareholder status you don’t need to wait for a long time to get knowledge and advices, to toil and study, fill the extra forms and open accounts. The co-investment process is accelerated: you just click a few buttons, and you are a holder of a business with IPO ambitions and plans to overtake Facebook, to break Youtube into ribbons, and bring House Lannister to justice.
Проблема в том, что даже на уровне регуляторов нет готовности в отношении защиты прав крауд-инвесторов, а деньги уже привлекаются немалые. Да, ряд государств в спешном порядке приняли определенные законы и нормы: так в США появился JOBS Act с разделом, посвященным именно крауд-фандингу. Но что можно сказать о стандартах и практике корпоративного управления? Всё не просто сыро, пусто. The problem is that even at the level of regulators there is no readiness concerning protection of the rights of crowd-investors, and money is already attracted considerable. Surely, a number of the states quickly adopted certain laws and regulations:  so in the US JOBS Act was developed, including the section devoted to crowdfunding. But what can we say on standards and practice of corporate governance? Everything isn’t simply raw — empty.
Интересно, что в странах, где хорошо развивается крауд-инвестинг, там же имеются и явные признаки и факты роста экономики, поэтому восприятие значимости корпоративного управления и особенно риск-менеджмента для большинства (ошибочно!) неочевидно. Мысль «Зачем инвестировать в управление рисками, если итак всё хорошо?» опять преобладает. В то же время, если вспомнить волновые теории, инновационные циклы асинхронны с циклами экономическими, то есть лучшие, перспективные «новинки» появляются значимо раньше, чем начинает чувствоваться рост, а в период роста уже массой идет второсорт и плагиат, который тем не менее представляется как что-то новое и перспективное. В итоге «плохие проекты» привлекают «глупые деньги». А значит непременно наступит тот самый момент, когда «шеф, всё пропало, всё пропало«. У нас, и не только у нас, о риск-менеджменте и улучшении корпоративного управления, вспоминают когда, как правило, поздновато, но для работы над ошибками всё равно надо реагировать. In countries where public investment well develops, there are also strong indications and actuality of economy growth. Therefore perception of corporate governance seriousness, and especially risk management,  (mistakenly!) unclear for the majority. «Why to invest a thought in risk management if so everything is good?» way of thinking prevails again. At the same time, the economy wave theories indicate that innovative cycles are asynchronous with business cycles: so the most superior, perspective «know-hows» appear significantly earlier, than growth begins to be felt. And during the growth there massive plagiaristic and second-class ideas  which nevertheless is represented as something new and promising. As a result, «bad projects» appeal «silly money». So the moment of «boss, all is lost, all is lost» will come in any case. As a rule, risk management and improvement of corporate governance become matters of concern rather late, but for correction of mistakes it is anyway necessary to react.
В России полноценного крауд-инвестинга ещё нет в силу некоторой недоразвитости. Есть крауд-фандинг для некоммерческих проектов, идейных инициатив, в обмен на подарки, через крауд-лендинг. Ну, вот Boomstarter еще делает своё «IPO» «для внутреннего использования». Но осознание потребности в риск-менеджменте и отдельных элементах корпоративного управления уже есть. В середине этого года мне посчастливилось участвовать в одной работе, связанной с разработкой базовой методологии для старт-апов — участников крауд-фандинговой платформы. Другие проекты в отношении взаимоотношений со старт-апами пока сводятся к обычным форезик- и другим «шеф, всё пропало» запросам. In Russia there is no full-scale crowd-investing due to some underdevelopment. There is crowd-funding for non-commercial purposes, ideological initiatives, in exchange for gifts, through crowd-lending. Well, Boomstarter still does its «IPO» «for internal use.» But there is already an awareness of the need for risk management and certain elements of corporate governance. In the middle of this year, I was fortunate to participate in one work related to the development of a basic methodology for start-ups — participants in the crowd-funding platform. Other projects in relation to the relationship with the start-ups so far boiled down to the usual forensic and other retrospective («boss, all is lost») requests.
Просматривая списки вакансий в крауд-области, пока не нахожу там риск-менеджмента. Невнимание к этим вопросам — основа для дисбаланса между корпоративным управлением и бизнес-потребностями, и этот дисбаланс будет нарастать. В отличие от прошлого, традиционного подхода старт-апы теперь работают с публикой, а не просто с пулом соинвесторов, поэтому, несомненно, должны быть более серьезные требования к корпоративному управлению и риск-менеджменту. Looking through the job listings in the «crowd-» area, I do not find risk management there yet. Inattention to these issues is the basis for an imbalance between corporate governance and business needs, and this imbalance will increase. Unlike the past, the traditional approach, start-ups now work with the public, and not just with a pool of co-investors, so, undoubtedly, there must be more serious requirements for corporate governance and risk management.
Крауд-фандинговые платформы должны быть самым первым объектом применения регулирования и развития корпоративного управления и крауд-риск-менеджмента. При этом сами платформы должны быть заинтересованы во внедрении систем риск-менеджмента, защищая крауд-инвесторов и управляя своими репутационными рисками. Это же касается и фондов (венчурных, посевных инвестиций, инкубаторы, акселераторы и прочие «долины»), которые активно работают со старт-апами. Crowd-funding platforms should be the very first matter of the regulation and development of corporate governance and crowd-risk management. At the same time, the platforms themselves should be interested in implementing risk management systems, protecting crowds-investors and managing their reputational risks. The same applies to funds (venture capital, seed investments, incubators, accelerators and other «valleys»), which are actively working with start-ups.
Также корпоративное управление здесь может развиваться и трансформироваться через формирование дополнительных крауд-технологий: например, crowd оценка рисков (по специальному алгоритму с дискуссиями на интернет-форуме) или то же самое, но с включением экспертной работы, назначаемой в по результатам общей дискуссии. Или даже крауд-аудит. В данном случае уже формируются элементы social governance, то есть управления с использование технологий, свойственных работе социальных сетей. Also corporate governance here can evolve and transform through the formation of additional crowd technologies: for example, crowd risk assessment (according to a special algorithm with discussions on the Internet forum) or the same, but with the inclusion of expert work appointed in accordance with the results of the general discussion. Or even crowd-audit. In this case, elements of social governance are already being formed, that is, management using the technologies inherent in the work of social networks.

Внутренний аудит и новый социализм

Интересная статья по теме ‘Внутренний аудит и социальные медиа‘. Интересно именно то, что опять подается с точки зрения традиционного внутреннего аудитора, оставшегося где-то в прошлом веке. Уже года 3-4, как в сообществе начали выходить статьи о роли ВА в отношении соцсетей, но пока ничего не сдвинулось в части восприятия этих тенденций.

Источники: HighBeam | Internal Auditor

Социальные сети, определяющие сегодня форматы массовых коммуникаций, уже серьезно влияют на бизнес, и даже традиционные, базовые, а не только технологические отрасли. Они начинают трансформировать финансовые рынки. И скоро даже будут трансформировать денежные отношения / системы.

Cоответственно, уже в недалеком будущем могут полностью изменить формат Управления Организацией (Governance), осуществив переход от современных форматов Corporate Governance к форматам Social Governance: прямое управление («прямая демократия»), «обыгрывание» бизнес-процессов, командная конкуренция, flash-отчетность, краудфандинг-краудинвестинг, онлайн-публичность и т.п.

И это, соответственно, может сильно повлиять на сам «внутренний аудит», изменив его до неузнаваемости, возможно, со временем прекратив его существование в том виде, в котором он представлен сегодня.